La proposta della Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense per norme obbligatorie sulla divulgazione dei rischi climatici aziendali, ha annunciato questa settimana, dovrebbe creare un cambiamento radicale nell'ecosistema informativo ambientale, sociale e di governance (ESG). Per anni, aziende, investitori e decisori politici hanno denunciato la mancanza di standard che regolano la misurazione delle performance ESG da parte delle aziende o di obblighi di comunicazione dei dati ESG.
La mancanza di regole è stata terribile per le aziende, per gli investitori e per il pianeta. Se implementate correttamente, tuttavia, le nuove norme della SEC dovrebbero rappresentare un passo importante nella giusta direzione.
Il danno arrecato dall'attuale sistema a mosaico non è astratto. Ha portato discordia, disordine, confusione e, in ultima analisi, un'errata allocazione del capitale. Senza regole standardizzate e obbligatorie in materia di informativa ESG, la portata, la profondità, la tempestività e il formato dei dati di performance ESG auto-dichiarati dalle aziende sono lasciati principalmente alla discrezione dei manager di tali aziende. Questa variabilità, a sua volta, significa che i dati ESG auto-dichiarati di un'azienda non possono essere confrontati accuratamente con quelli di qualsiasi altra azienda, costringendo di fatto gli investitori ESG ben intenzionati a "volare alla cieca” quando impegnano il loro capitale.
Le regole di informativa sul clima aziendale proposte dalla SEC non solo aumenterebbero la disponibilità dei dati sulle performance ESG auto-dichiarati dalle aziende, ma apporteranno anche trasparenza, credibilità e, soprattutto, comparabilità ai loro report.
In effetti, queste regole contribuirebbero ad aumentare l’offerta di dati sulle performance ESG di “grado di investimento” dalle aziende; si tratta di una risorsa che il 97% degli investitori afferma essere importante per le aziende da raccogliere e utilizzare, e l'85% degli investitori afferma essere "più importante" rispetto ad altri dati delle aziende quando si informano le loro decisioni di investimento, in particolare i dati che descrivono i rischi e gli impatti ambientali delle aziende, secondo Sondaggio benchmark ESG 2021: Atteggiamento degli investitori sui dati ESG aziendaliSe adottate dalla SEC, queste norme raggiungerebbe questo obiettivo riducendo al minimo il livello di discrezionalità che i dirigenti delle società quotate in borsa e registrate presso la SEC esercitano nel divulgare informazioni che descrivono la loro esposizione ai rischi di sostenibilità finanziariamente rilevanti, i loro piani per gestire tali rischi e, infine, i risultati dei loro successivi sforzi di gestione del rischio.
Come anticipato, le norme proposte riguardano principalmente la comunicazione, da parte delle società interessate, delle proprie emissioni operative di gas serra (GHG) e la loro gestione. E mentre l'introduzione di una governance più solida delle informative ESG delle aziende è supportata da investitori e società non finanziarie, Nonché pubblico, le norme non sono prive di controversie. In particolare, i primi oppositori della proposta di regolamentazione della SEC lamentano il potenziale obbligo per le società interessate di divulgare le emissioni di gas serra prodotte lungo l'intera catena del valore, o le emissioni che non possiedono né controllano direttamente.
Certamente, queste cosiddette emissioni di Scope 3 sono probabilmente più importanti delle emissioni di Scope 1 o Scope 2 delle aziende, spesso rappresentando la quota maggiore del profilo aggregato delle emissioni aziendali. La controversia, tuttavia, nasce dalla difficoltà di quantificare queste emissioni a monte e a valle, per non parlare della loro gestione e della loro dimostrazione certa e comprovata.
Ma non deve essere così. Esaminando più da vicino le norme proposte dalla SEC, è chiaro che per soddisfare i potenziali obblighi di conformità i leader aziendali dovranno completare due processi fondamentali di gestione delle performance ESG: eseguire una solida valutazione della materialità e stabilire un sistema di registrazione appropriato per i KPI ESG correlati al clima e altri KPI ESG.
La valutazione della materialità
Per tracciare un percorso di conformità preventiva alle norme proposte dalla Commissione, i leader aziendali dovranno prima effettuare una valutazione completa della materialità focalizzata, come ha proposto la SEC, sulle loro organizzazioni esterno impatti legati al clima (ad esempio, emissioni di gas serra) e interiore impatti finanziari, sia reali che potenziali.
Le implicazioni sono che i leader aziendali non avranno più discrezionalità nel determinare quali questioni legate al clima siano considerate "sostanziali" per gli investitori attuali e potenziali. A tal fine, i leader aziendali dovranno effettuare una rendicontazione completa delle emissioni operative e dei rischi climatici a livello aziendale e di asset. E dovranno essere pronti a rendicontare sia i propri piani per gestire tali impatti e rischi, sia i relativi risultati.
Il sistema di registrazione
Chiaramente, generare, analizzare e riportare dati così granulari di questo volume sarebbe un compito praticamente impossibile senza processi contabili adeguatamente completi e tecnologicamente avanzati. È qui che il vantaggio delle attuali soluzioni di misurazione, gestione e reporting delle performance ESG basate sul cloud è più evidente.
Una volta eseguita la valutazione di materialità, queste soluzioni digitali consentono agli utenti finali aziendali di automatizzare la raccolta e l'analisi dei dati sulle performance climatiche ed ESG. Questo, a sua volta, fornisce alle aziende gli insight necessari per valutare l'efficacia dei loro sforzi di mitigazione delle emissioni e del rischio climatico. Inoltre, queste piattaforme basate su cloud aiutano le aziende a integrare i risultati finali delle loro performance ESG nei documenti finanziari ordinari, con un rischio minimo di errori umani o ritardi.
Non sorprende, quindi, che una pluralità di intervistati Sondaggio Benchmark Gensuite 2021: atteggiamento degli investitori sui dati ESG aziendali ha affermato che il miglior motore di miglioramento per la raccolta, l'utilizzo e la divulgazione dei dati sulle performance ESG di livello investimento da parte delle aziende è "fornire tecnologie e strumenti digitali che aiutino a raccogliere dati accurati e affidabili".
Conclusioni per le aziende interessate dalle norme proposte dalla SEC
Nel caso improbabile in cui le regole proposte dalla SEC venissero definitivamente affossate, è chiaro che i decisori politici stanno intensificando gli sforzi per far sì che le aziende si assumano la responsabilità dei loro impatti e rischi legati al clima.
Ciò che i leader aziendali devono comprendere, tuttavia, è che l'implementazione di un efficace sistema di misurazione, gestione e reporting delle performance ESG aiuta le aziende a raggiungere risultati ben più ampi della semplice conformità normativa. Con un solido programma ESG, supportato dal giusto supporto tecnologico, i leader aziendali possono ottenere risultati in termini di performance aziendale inimmaginabili, dalle relazioni con gli investitori alla fidelizzazione e all'acquisizione di talenti, e oltre.
Il benchmark Gensuite® La piattaforma software basata su cloud aiuta oltre 350 abbonati e più di 2.9 milioni di utenti in tutto il mondo a gestire i rischi, ridurre i costi, garantire la conformità normativa, semplificare il reporting ESG e rispettare gli impegni in materia di sostenibilità ed ESG.
Per saperne di più sulle nostre soluzioni leader del settore in materia di sostenibilità e gestione dei dati ESG, clicca sui link sottostanti!
[ Esplora le nostre soluzioni per la sostenibilità ] [ Esplora ESG Disclosure Director™ ]
