Alcune notizie recenti hanno evidenziato la differenza tra sostenibilità ed ESG, termini che a volte si presentano erroneamente. Bloomberg suggerisco che il processo di qualificazione ESG in rapido sviluppo debba fare di più per verificare la sostenibilità finanziaria e la vitalità delle imprese che l'impatto di quelle imprese sul pianeta e delle persone.
Gli autori dell'articolo si concentrano sulle critiche della società Wall Street MSCI. Gli autori possono avere ragione, ma ci assicuriamo di non tirare al bambino la sostenibilità con l'acqua del bagno con certificazione ESG.
Come si è evoluta la “sostenibilità” e dove si trova oggi
La nascita del movimento per la sostenibilità è stata segnalata alla Commissione Brundtland dell'ONU nel 1987, dove è stata definita come soddisfare le necessità del presente senza compromettere la capacità delle generazioni future per soddisfare le proprie necessità . Da allora, governi, aziende, ONG e una varietà di consulenti e fornitori di servizi sono stati in grado di creare modelli e pratiche per raggiungere questo obiettivo. Ha registrato un buon progresso e molte aziende hanno integrato pratiche riflessive e responsabili nelle loro operazioni.
L'ONU ha stabilito gli obiettivi di sviluppo sostenibile, fornendo un marchio globale generale per la definizione di obiettivi e strategie di sostenibilità. Da allora, abbiamo stabilito una gamma di altre strutture di informazione, metodologie e standard mentre lavoriamo con una capacità comune ed efficace per migliorare il modello di sostenibilità.
Spinta principalmente dalla legislazione, la sostenibilità è integrata nelle nostre economie. Poche persone dicono che abbiamo registrato un modello di attività sostenibile, con il clima e la biodiversità in uno stato di crisi al livello mondiale, ma stiamo andando nella direzione corretta.
Lo dà davvero impulso alle decisioni degli investitori
El settore finanziario ha tardado en llegar a la mesa. Los Principios para la Inversión Responsable si è stabilito nel 2005, ma per molto tempo ha ospitato un movimento di nicchia, con pochi invertitori o amministratori di attività che cercano di ottimizzare la sostenibilità attraverso le sue decisioni di inversione. Alcuni fondi semplicemente adottano criteri di selezione, evitando l'aiuto alla fabbricazione di tabacco o armi, ma per loro sono bastanti contenuti da invertire in settori e modelli commerciali che chiaramente non hanno futuro in un mondo sostenibile.
La comunità finanziaria si avvale del modello di sostenibilità attraverso i parametri ESG. Questo è il meccanismo che utilizziamo per tradurre gli eventi del mondo reale, come le emissioni di carbonio o il degrado del suolo, in quantità che possono essere utilizzate su modelli finanziari per la presa di decisioni di inversione. Un numero crescente di agenzie qualificate sta utilizzando questi parametri per sviluppare il proprio modello brevettato per valutare e classificare le imprese, presumibilmente guidando il flusso di capitale verso le attività più sostenibili.
Questa tendenza è cresciuta in modo significativo e, a prima vista, è una buona notizia che la comunità finanziaria sta affrontando attivamente la crisi globale che ci stiamo confrontando. Il flusso di miliardi ha portato benefici verdi, la crescita esponenziale dei fondi ESG e il recente annuncio al COP di Glasgow di un compromesso di finanziamento di 130 miliardi di dollari per la descarbonizzazione dell’economia sono tutti indicatori di questa tendenza.
Tuttavia, questo è il modello di quello che informa Bloomberg, dimostrando che, al meno in alcuni casi, la classificazione si allinea poco con il tasso di disoccupazione reale e non è efficace per dirigere il capitale verso coloro che hanno un buon flusso di lavoro.
Quando le valutazioni ESG vengono considerate come una misura di sostenibilità
Il progetto di confusione organizzato alla Sloan School, MIT, è stato esaminando le certificazioni ESG . Ho scoperto che confrontando la valutazione finanziaria di Moody's di un'azienda con la valutazione di Standard and Poor's della stessa azienda, c'era una correlazione di 0,92: entrambe le agenzie hanno tratto conclusioni simili sulla salute finanziaria.
Tuttavia, la classificazione ESG ha una correlazione di 0,61, il che suggerisce punti di vista molto diversi sul modello di sostenibilità. La conclusione è che "i dati ESG non sono strutturati, non sono paragonabili e nella maggior parte dei casi sono qualitativi: è impossibile che qualsiasi macchina valuti il lavoro di un'impresa e concordi con il valore di qualsiasi toma di decisioni".
L'Organización Internacional de Comisiones de Valores l'ha pubblicata recentemente l'Informatica finale dei fornitori di prodotti e valutazioni ambientali, sociali e governative (ESG) . Nella revisione delle aziende e dei prodotti di certificazione ESG, si conclude in parte:
- C'è poca chiarezza e allineamento nelle definizioni, incluso quello che le classificazioni o i prodotti dei dati pretendono di essere corretti.
- C'è una mancanza di trasparenza sulle metodologie che sostengono queste classificazioni o prodotti di dati.
- Se esiste una grande divergenza all'interno del settore dei prodotti con dati e qualificazioni ESG, esiste una copertura desiderata per i prodotti offerti, con alcuni settori o aree geografiche che beneficiano di una maggiore copertura che altri generano brecce per gli investitori che cercano di seguire alcune strategie di inversione.
Alcuni sostengono che dovresti avere diverse metodologie, diversi modelli e diversi punti di vista sul modello. Nel comprendere come si è arrivati alle diverse conclusioni, è possibile ottenere informazioni sull'attività sottostante.
In ogni caso, ha raccolto vari siglos per sviluppare standard di informazioni finanziarie accettate a livello mondiale; la comunità ESG ha bisogno di tempo per sviluppare e ottimizzare questa scienza relativamente nuova. Peccato, dobbiamo fare tutto il possibile per utilizzare il potere dei flussi di capitale per sfruttare il progetto sostenibile, perché l'attenzione del settore finanziario è benvenuta.
Dopo aver effettuato le valutazioni ESG, informare i dati di sostenibilità siendo un imperativo commerciale
La controversia sulle valutazioni ESG non si riflette più ampiamente nel movimento della sostenibilità, né nei requisiti obbligatori per la divulgazione degli ESG. Le organizzazioni di tutto il mondo stanno stabilendo strategie, monitorando il proprio ritmo di lavoro e informando i risultati, in consonanza con gli standard accettati a livello mondiale, come GRI e CDP.
Con la tecnologia disponibile nell'attualità e nella coscienza mondiale, esiste un approccio senza precedenti nel miglioramento delle prestazioni. La divulgazione dei parametri ESG è anche un impulso dei legislatori di tutto il mondo, in particolare della Commissione Europea tassonomia verde . Questi dati vengono generati dal piano di produzione, dalle operazioni e se si seguono le buone pratiche utilizzando una piattaforma digitale solida , i dati di accesso sono completi, precisi e affidabili.
Questo buon lavoro continuerà. Se puoi avere alcune preoccupazioni sul modello finanziario utilizzato dalle agenzie di valutazione, questo non significa il valore e l'importanza del recupero, dei dati di sostenibilità e della divulgazione ESG.
